加密鲸鱼在微软收购 AI 代币 $LPXX人工智能人才获取。图片由 Kaleb、Adobe Stock 提供。加密货币行业正在不断发展,但行业专家逐渐意识到,交易所、做市商和托管人必须扮演不同的实体才能使加密货币行业取得成功。虽然将金融参与者与传统金融分开是很常见的,但这一概念在加密货币行业中经常被忽视。
Caitlin Long,Cutodia 的首席执行官兼创始人,Cutodia 是一家专注于数字资产的美国特许银行– 告诉 CoinCreditMarket,加密货币领域的许多人都没有意识到做市商、交易所和托管人运营同一实体是多么不寻常。 “这是行业面临的一个主要问题。我真的相信,尤其是 cutodian,应该被排除在外,否则我们不会再次发生像 FTX 这样的恶作剧。”他补充道。
为了正确看待这一点,Cube.Exchange 首席法律官 Margaret Roenfeld – 一家混合加密货币交易所 – 告诉 CoinCreditMarket,加密货币交易所 FTX 的崩溃是因为金融参与者没有保持独立的实体。她补充道:“FTX 最重要的一点是,该交易所充当了自己做市商的托管人。当 Alameda Reearch 对冲基金开始借贷时(交易所的做市商),FTX 接受了其客户协议,试图解决问题。”
Roenfeld 补充道,尽管需要做市商提供流动性对于加密货币交易,他指出这会产生冲突。 “我们称他为‘创始人’。 rik。'如果有人要成为客户 aet 的托管人,该平台必须是一个受到严格监管的实体,以确保运营商不会占用客户资金。”
>加密货币平台开始区分金融参与者幸运的是,加密货币领域内的运营商正在关注之前的错误,以确保向前迈进更好的实践。
例如, Long 解释说,Cutodia 是一家独立的 Cutodian,但未来有计划接入纽约证券交易所等场所。他补充道:“我们的平台上将会有交易所,但首先我们需要建立集成以使其启动并运行。”
Mike Belhe,BitGo(一家受监管的数字资产管理公司)的首席执行官提供商和金融服务公司 – 告诉 CoinCreditMarket,BitGo 多年来一直倡导我需要一种将管理活动与交易完全分离的市场结构。 Belhe 表示,这样的结算将提供检测和防止欺诈所需的制衡,同时保护用户资金。
为了确保这一点,BitGo 建立了一个名为“Go”的结算平台。今年 6 月推出的“网络”,允许机构客户在其资产保持在监管状态的情况下进行交易。 Go Network 负责人 Matt Ballenweig 告诉 CoinCreditMarket,Go Network 在 FTX 崩溃后应运而生,旨在提供一种解决方案,让客户可以在交易所上使用,而不必终止与交易所本身的连接。 “Aet tay 购买了 BitGo Trut,这是一家南达科他州监管的银行。然后使用应用程序接口(API)使 aet 可在交易所进行交易,而无需在交易所主题上移动 aet。”他解释道。
GM ☀️
提醒一下,将交易和监管分开,创建一种制衡系统,以保持数字安全。 🔐 pic.twitter/6othdbGkJa
&mdah; BitGo (@BitGo) 2023 年 11 月 13 日
Ballenweig 补充说,BitGo 与加密货币交易所 Bittamp 等合作,使机构客户能够在各种平台上轻松进行交易。他补充道:
“通过我们的 API,Bittamp 我能够识别出客户端 aet 在那里。然后客户可以进行交易而无需承担任何风险。 BitGo 采用交换账户 aet 并进行原子结算。人们已经开始破坏制度市场结构,因为现在它们可以从交易所中分离出来。 Aet 也不会频繁地在链上移动,所以我也有运营风险。”
Ballenweig 相信,许多加密货币投资者的目标是解决 BitGo 的问题,我希望将这一问题与 BitGo 区分开来。交易所和其他金融实体。考虑到这一点,Roenfeld 解释说,Cube.Exchange 利用多方计算 (MPC) 钱包来确保用户仍然是其 aet 的托管人。 “我们不会采取 aet 的监管,从任何创始人手中删除交易所……” rik,”他补充道。
此外,当您想要购买、出售或交易数字资产时,Roenfeld 解释说,Cube.Exchange 使用 API 可以让您采取行动,同时确保资金留在您的钱包中。 “基金从来不经过兑换。他们利用先进的 web3 技术直接从一个钱包转移到另一个钱包,”他补充道。
加密货币行业必须努力工作才能确保未来的成功随着加密货币步伐的进步,Ballenweig 相信每个数字资产都需要发挥特定的作用并符合该结构。他表示:
“让交易所发挥交易所的作用,让流动性提供者发挥流动性提供者的作用。我要委派某些任务,让那些有能力做某事的人能够把事情做好。这将防止再次发生像 FTX 这样的情况。”
但这可能是比做更容易的援助。 Ballenweig 了解到,为了让受监管的保管人覆盖所提到的效用元素,我需要付出艰苦的工作。 “我们不仅试图优化 AET 的结算和安全性,我们现在还需要保护 AET 并使其可用于结算、部署到交易所、通过与某些货币市场基金等合作来产生收益,”他
虽然我需要时间和精力来为加密货币领域建立一个新的市场结构,但结果可能会得到回报。 AMINA(一家获得许可的瑞士加密货币银行)董事总经理兼研究主管 Yve Longchamp 告诉 CoinCreditMarket,过去 18 个月发生的各种加密货币交易所崩溃表明,不受监管的交易所提供的交易模型是有毒的。他说道:
“客户” aet并没有从资产负债表中剔除,而是处于交易所的二极体,最终导致交易所、市场和客户流动性的崩溃。 2022 年末和 2023 年初加密货币的崩溃是分离必要性的一个典型例子;在为行业谋求可持续发展的未来时,忽视 thi leon 是不明智的。”
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